影子银行通俗解释（影子银行是什么概念）

什么是影子银行？

根据银保监会最新的《中国影子银行报告》里面的界定，我们看到，影子银行指的是“常规银行体系之外的各种金融中介业务，通常由非银行金融机构为载体，对金融资产的信用、流动性、期限等风险因素进行转换，扮演着‘类银行’的角色。

如何界定影子银行？

报告中称，确定中国影子银行标准，必须兼顾影子银行国际标准的共性特征和中国影子银行特点，并按照风险程度高低来区分广义和狭义影子银行。

那么，我们看一下是怎么界定影子银行的。

界定标准包括四项：一、金融信用中介活动处于银行监管体系之外，信贷发放标准显著低于银行授信；二、业务结构复杂、层层嵌套和杠杆过高；三、信息披露不完整，透明度低；四、集中兑付压力大，金融体系关联性和风险传染性高。

按照上述的定义，广义影子银行包括：同业理财及其他银行理财、银行同业特定目的载体投资、委托贷款、资金信托、信托贷款、非股票公募基金、证券业资管、保险资管、资产证券化、非股权私募基金、网络借贷p2p机构、融资租赁公司、小额贷款公司提供的贷款，商业保理公司保理、融资担保公司在保业务、非持牌机构发放的消费贷款、地方交易所提供的债权融资计划和结构化融资产品。

在广义影子银行中间，同业特定目的载体投资和同业理财、理财投非标债权等部分银行理财、委托贷款、信托贷款、网络借贷p2p贷款和非股权私募基金等业务，影子银行特征明显，风险相对比较高，属于狭义影子银行。

到2016年年底，中国广义影子银行规模超过90万亿元，狭义影子银行也高达51万亿元。

介于天使与魔鬼之间

当然，并不能简单的说影子银行的存在是好还是坏。

报告中也承认，它是金融中介体系的有机组成部分，之所以在金融体系中拥有一席之地，是双重因素结合的产物。一方面是因为银行体系无法彻底解决信息不对称的问题；另一方面，影子银行满足了个性化的金融需求。

同时，报告也强调了，影子银行是套利行为驱使的产物，具有天使与魔鬼的两重性，管理好了是天使，管理不好就是魔鬼。

可见，监管问题是重中之重。监管层从2017年初开始对影子银行集中整治，经过三年专项治理，影子银行野蛮生长的态势得到有效遏制，其中加通道、加杠杆和加嵌套的高风险业务得到重点清理。

到2019年末，影子银行占gdp的比重已经从2016年底的123%下降到了86%，广义影子规模降到了84.80万亿元，狭义影子规模降到了39.14万亿元。

未来影子银行不会消失不见，而是将与传统金融体系长期共存。所以，建立和完善对影子银行的持续监管体系还是非常有必要的。